Existenzgründung - Mini GmbH

Derivate stellen Finanzinstrumente dar, deren Preise abhängig von den Kursschwankungen oder den Preiserwartungen anderer Handelsgüter wie Lebensmittel, Rohstoffe oder von Vermögensgegenständen wie bspw. Aktien oder Anleihen abhängen. Auch markbezogene Zinssätze oder Indices haben Einfluss auf den Wert oder Preis von Derivaten. Diese Abhängigkeit der Derivate von anderen Größen ist das Resultat der Konstruktion einer überproportionalen Abhängigkeit. Derivate stellen Verträge bezüglich zukünftiger Bedingungen zum Kauf, Verkauf oder Tausch von Vertragsgegenständen dar. Anwendung finden Derivate zur Absicherung gegen Verluste oder zur Spekulation von Kursgewinnen. Der Abschluss von Derivaten kann börslich oder außerbörslich erfolgen.

In die Reihe der Derivate lassen sich Optionen, Zertifikate, Swaps und Futures einordnen. Verschiedene Merkmale die Derivate aufweisen müssen können nach IFRS unterschieden werden. Zum einen muss ein linearer Zusammenhang zwischen der Änderung des Basiswertes und des Wertes des Derivates bestehen. Zum anderen erfolgen bei der Gestaltung eines Derivates keine Anschaffungsauszahlung und eine Glattstellung  in der Zukunft.

Unterschieden werden können Derivate als Termingeschäfte und Swaps. Im Rahmen eines Termingeschäfts erfolgt ein Handel von Wirtschaftsgütern  zu einem späteren Zeitpunkt als des Vertragsschlusses. Hierzu ist wiederum das bedingte und unbedingte Termingeschäft zu unterscheiden. Beim unbedingten Termingeschäft haben beide Vertragsparteien bei Fälligkeit ihre Verpflichtungen aus dem Vertragsverhältnis zu erfüllen. Unbedingte Termingeschäfte obliegen einem Wahlrecht zur Geschäftserfüllung durch eine Vertragspartei. Derivate können im Zuge der Umsetzung der Geschäftsaufgabe einen positiven Einfluss auf die Finanzstruktur des Unternehmens ausüben.